La Reserva Federal de los EE. UU. logró salvar el sistema financiero mundial con un margen múltiple y en solo un par de horas, pero estas decisiones fueron seguidas por un endurecimiento de la supervisión bancaria en los EE. UU., así como la política monetaria de la Reserva Federal de los EE. UU.
El mandatario de Estados Unidos, Joe Biden, dijo que tomará "todas las medidas necesarias" para resolver la crisis bancaria que se suscitó en torno a la quiebra de SVB, y también reforzará aún más la regulación bancaria, que se vio parcialmente debilitada durante la presidencia de SVB. Donald Trump.
Ayer se llevó a cabo una reunión de emergencia sobre la crisis bancaria no solo de la Fed, sino también del Bundesbank alemán, mientras que el regulador suizo dijo que estaba "siguiendo de cerca la situación".
Anteriormente, Silicon Valley Bank, el banco más grande enfocado en otorgar préstamos a nuevas empresas en California y el decimosexto banco más grande de los Estados Unidos, fue absorbido por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. Su bancarrota ocurrió extremadamente rápido, en casi dos días. Para aumentar la liquidez, la gerencia del banco vendió parte de los bonos a pérdida (surgió debido al aumento en las tasas de la Fed y la disminución en el costo de los títulos con menores rendimientos al vencimiento) y anunció la atracción de capital adicional - esta decisión, anunciado el miércoles, fue la señal para huir, el viernes por la mañana la salida de fondos alcanzó un pico (alrededor de 42 mil millones de dólares), lo que llevó al cierre del banco como resultado del clásico bankrun.
Durante el fin de semana, la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC), la Reserva Federal y el Tesoro de EE. UU. consideraron mecanismos para proteger a los depositantes restantes; como resultado, el domingo por la noche, la secretaria del Tesoro, Janet Yellen, en consulta con Biden, aprobó la compensación total por las pérdidas de los depositantes de SVB. Se prometió un procedimiento similar para el reembolso total de los depósitos a los depositantes de otro gran banco, Signature Bank, cuyas operaciones se detuvieron el domingo. Sus activos se estimaron en 110,4 mil millones de dólares, el volumen de depósitos, en 88 mil millones de dólares (la mayoría de ellos tampoco estaban asegurados).
Además, para asignar financiamiento adicional, se formó un fondo adicional (Bank Term Funding Program, BTFP), que podrá otorgar préstamos a los bancos hasta por un año garantizados con valores de clase alta (en particular, bonos del gobierno), mientras que la garantía se calculará a partir del valor nominal de los valores.
En las circunstancias actuales, la Fed y el liderazgo de los EE. UU. se vieron obligados a responder a estos eventos amenazantes con "armas de calibre principal", porque la cobertura total (aunque moderada) de las pérdidas de SVB y Signature, que no fue prevista por las reglas del sistema, era más barato y el pánico masivo, el comportamiento del ambicioso personal de empresas emergentes en California, y el pánico bancario global.
El estado del sistema financiero global -fuerte, pero listo para cualquier catástrofe en este momento- ya no permite resolver tales problemas excepto con recursos claramente excedentes, concluyó la publicación.